金輝集團

9月16日，金輝控股（集團）有限公司（09993.HK，以下簡稱金輝控股）發布公告稱，已完成“中金-金輝-北京金輝大廈資產支持專項計劃”的設立，擬于10月22日在上海證券交易所上市交易。

公告披露，該筆CMBS發行總規模為38億人民幣，其中優先A級票息率定為4.75%，規模為21.5億元，期限18年；優先B級票息率為5.8%，規模為14.5億元，期限同為18年。聯合資信為該筆CMBS作出的信用評級為優先A級AAA，優先B級AA+。中金公司將擔任此次金輝CMBS的計劃管理人，招商證券作為聯席承銷機構發行。

作為ABS（資產證券化）的一種重要產品，CMBS（商業房地產抵押貸款支持證券）通過專業設計，將商業不動產的抵押貸款通過證券化過程以資產支持證券形式向投資者發行，是企業激活存量資產的最有效形式之一。

在中國證券市場，當前CMBS的發行對不動產的價值要求較高，資產的估值、資產未來的收益現金流都會影響到產品設立審批，乃至最后發行成果。據了解，此次CMBS是以金輝控股北京優質寫字樓物業——金輝大廈作為專項計劃的標的資產。位于北京望京地區的金輝大廈吸引了包括阿里等知名科技公司、金融機構在內的企業入駐，入駐500強企業占比50%，其穩定的租金收益也成為此次CMBS發行的重要保障。

而自2020年10月上市以來，金輝控股在保持業績高速增長的情況下，三道紅線”繼續保持政策綠檔要求，杠桿持續降低，財務管理穩健，且在不斷拓寬融資渠道，持續降低融資成本方面取得卓越成效。